我的钱呢?你的承诺呢? 三大质疑拷问银行理财

——解读投资人的三点质疑

在去年股市火爆，然而多款最近到期的银行理财产品出现“0”收益甚至负收益

零收益不是“初犯”老秦是个“投资多面手”，自打银行有了理财产品，他便成了它的忠实拥护者。去年，浦发银行推出一款理财产品，他毫不犹豫地签下了10万元的投资协议。今年1月，合同到期，高收益的期待却成为了泡影，账面上是很难看的“0”回报。老秦购买的是浦发银行一款名为“汇理财2007年第一期F2计划”的产品。按照合同约定，这款理财产品挂钩8只股票，不能提前赎回，预计年收益为0%-18%。

事实上，据记者了解，这款名为“F2”的系列产品在股市大好的2006年、2007年上演过几次“0”收益。

三大质疑拷问银行理财为什么像银行这样专业的理财机构会屡屡让投资者“0”收益？对那些“0”收益的产品，他们是否心中有数？在采访中，记者听到了众多投资人的质疑，主要有三点。

一、产品设计是否存在问题？

以老秦购买的浦发银行的理财产品为例，其收益最大值的计算公式为“16%－（最好的股票表现值－最差的股票表现值）”。这就意味着只有当4只挂钩港股的涨跌幅完全相等时，才能实现16%的最高收益。运作的结果是挂钩的建设银行、中国人寿、招商银行、中银香港等四只港股分别上涨了31.29％、47.41％、96.25％、-2.62％，最好的股票与最差的股票相差超过30个百分点。结果为负，收益自然为零。从概率上来说，这个产品很难实现高赢利，为什么银行还要设计出这样的产品？当然，银行自有他们解释：浦发银行相关人士称，他们的产品由总行的理财专家设计的，产品本身不存在问题。

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