[摘要] 美联储自9月13日正式开启第三轮量化宽松（QE3），拉开了美元贬值的新周期，大量热钱涌入香港资本市场，内地房企在年末掀起境外融资高潮。在内地房企赴港上市通道重新开启的同时，内地房企在港发行债券在10月和11月出现暴增，今年以来房企境外融资额有望超过以往任何一年。
美联储自9月13日正式开启第三轮量化宽松（QE3），拉开了美元贬值的新周期，大量热钱涌入香港资本市场，内地房企在年末掀起境外融资高潮。
在内地房企赴港上市通道重新开启的同时，内地房企在港发行债券在10月和11月出现暴增，今年以来房企境外融资额有望超过以往任何一年。
一方面是内地房企融资渠道遇阻，开发商资金压力不断累积，另一方面是土地市场供应放量，房企拿地愿望大增，房企融资步伐明显加速。
但由于投资风险不同，内地房企境外融资成本出现巨大分化，有些房企融资利率不足5%，而部分房企融资利率仍高达10%以上。
世联地产市场研究总监吴志辉在接受《财经日报》采访时认为，随着内地房企不断拓展自己的融资渠道，利率市场化趋势更加明显，在当前利率市场化的背景下，资金渠道来源和成本优势正在成为房企的最核心竞争力。
融资规模创新高
11月20日，首创置业发布公告称，由旗下全资附属CentralPlazaDevelopment发行的以人民币为单位的有担保债券，联交所已批准有关债券上市及买卖的申请，由该公司若干境外附属公司，包括IFC就债券提供担保。
这也是QE3推出以来，内地房企发行债券的又一案例。不过，首创置业尚未披露债券发行的规模和利率等细节。
在不久前的11月15日，中海地产刚刚宣布，已向港交所申请两笔合共10亿美元的担保票据上市，有关票据分两部分，分别为10年期7亿美元票据，票息为3.95%，以及20年期3亿美元票据，票息5.35%。
有报道称，中海地产拟发行两批债券总值10亿美元的债券，并已经获得超购12倍。中海拟借此次发债，为持有债项再融资及作开发地产项目用途。
11月14日，金地集团（600383.SH）也披露，其全资子公司金地国际投资有限公司在新加坡发行3.5亿美元五年期固息债券，年利率7.125%。这是金地今年继港股买壳和发行人民币离岸优先票据以来，又一次境外融资动作。
SOHO中国也在11月宣布，该公司发行总额为10亿美元的优先票据，其中6亿美元5年期票据的年利为5.75%，4亿美元10年期票据的年利为7.125%。
房企境外融资已非个案，近期尤其频繁。10月中旬以来，有融创中国（01918.HK）、华南城（01668.HK）、龙湖地产（00960.HK）、禹洲地产（01628.HK）、方兴地产（00817.HK）等多家房企进行境外融资。
根据中原地产的统计，随着美国QE3的推出，受房地产调控政策影响的内地房企在境外市场的融资热情也随之升温，近期内地房企在香港发行的债券出现暴增。
该统计报告显示，仅9~10月，内地房企在香港已发、拟发的债券总额分别为8.5亿和12.5亿美元，与之前的融资规模相比出现大幅增加。
链家地产市场研究部的统计也显示，截至11月20日，四季度已经有8家大型房企发布了债券融资计划，融资额度高达39亿美元，约为人民币243亿元。
国泰君安证券分析报告指出，如果将非A股上市公司境外融资额计算在内，估计今年以来房企境外融资额超过110亿美元，超过以往任何一年。
相关新闻
多家房企再推融资计划 或降低房价下行动力
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
